隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善和金融市場的快速發(fā)展，融資效率越來越成為企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。對(duì)于中小企業(yè)而言，如何選擇融資方式，怎樣把握融資規(guī)模以及各種融資方式的利用時(shí)機(jī)、條件、成本和風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)進(jìn)行融資前需要認(rèn)真分析和研究的。那么，企業(yè)融資方案怎么制定呢？

      融資總收益大于融資總成本

企業(yè)進(jìn)行融資，首先應(yīng)該考慮的是，融資后的投資收益如何？因?yàn)槿谫Y則意味著需要成本，融資成本既有資金的利息成本，還有可能是昂貴的融資費(fèi)用和不確定的風(fēng)險(xiǎn)成本。因此，只有確信利用籌集的資金所預(yù)期的總收益要大于融資的總成本時(shí)，才有必要考慮。這是企業(yè)進(jìn)行融資決策的首要前提。

       企業(yè)融資規(guī)模要量力而行

企業(yè)在籌集資金時(shí)，首先要確定企業(yè)的融資規(guī)模?；I資過多，或者可能造成資金閑置浪費(fèi)，增加融資成本；或者可能導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債過多，使其無法承受，償還困難，增加經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。而籌資不足，又會(huì)影響企業(yè)投融資計(jì)劃及其它業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。因此，企業(yè)在進(jìn)行融資決策之初，要根據(jù)企業(yè)對(duì)資金的需要、企業(yè)自身的實(shí)際條件以及融資的難易程度和成本情況，量力而行來確定企業(yè)合理的融資規(guī)模。

      選擇企業(yè)最佳融資機(jī)會(huì)

一般來說，要充分考慮以下幾個(gè)方面：第一，企業(yè)融資決策要有超前預(yù)見性，企業(yè)要能夠及時(shí)掌握國內(nèi)和國外利率、匯率等金融市場的各種信息，了解宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、貨幣及財(cái)政政策以及國內(nèi)外政治環(huán)境等各種外部環(huán)境因素，合理分析和預(yù)測能夠影響企業(yè)融資的各種有利和不利條件以及可能的各種變化趨勢，以便尋求最佳融資時(shí)機(jī)，果斷決策。

第二，考慮具體的融資方式所具有的特點(diǎn)，并結(jié)合本企業(yè)自身的實(shí)際情況，適時(shí)制定出合理的融資決策。

       盡可能降低企業(yè)融資成本

企業(yè)融資成本是決定企業(yè)融資效率的決定性因素，對(duì)于中小企業(yè)來說，選擇哪種融資方式有著重要意義。一般情況下，按照融資來源劃分的各種主要融資方式融資成本的排列順序依次為：財(cái)政融資、商業(yè)融資、內(nèi)部融資、銀行融資、債券融資、股票融資。另外，在選擇銀行融資時(shí)，要充分注意各銀行間不同的信貸政策，選擇對(duì)中小企業(yè)最為有利、最為優(yōu)惠的銀行。例如，以四大商業(yè)銀行之一的中國銀行為例，該銀行近年來特別出臺(tái)了扶持中小企業(yè)的信貸政策，對(duì)扶持行業(yè)、利率、風(fēng)險(xiǎn)控制方面都有十分詳細(xì)具體的規(guī)定。在行業(yè)政策方面，中國銀行重點(diǎn)支持通信、電子信息、生物工程、新能源、新型材料等具有高科技含量、高附加值、高成長性的朝陽行業(yè)以及能大量吸納就業(yè)、節(jié)能降耗、有利于環(huán)境保護(hù)、能夠出口創(chuàng)匯的各類項(xiàng)目。在地區(qū)政策上，中國銀行重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)環(huán)境好、人才基礎(chǔ)好，地方政策、法律法規(guī)健全配套，還貸意識(shí)好、信用好的地區(qū)。對(duì)于已建立對(duì)中小企業(yè)融資貸款能夠提供擔(dān)保的“中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)”、已經(jīng)建立向企業(yè)提供貸款貼息、無償資助、資本金投入的“中小企業(yè)創(chuàng)新基金”的地區(qū)優(yōu)先支持。

中國銀行對(duì)中小企業(yè)的支持對(duì)象是有市場，技術(shù)含量高，發(fā)展?jié)摿Υ?，?jīng)營者品德素質(zhì)高，綜合效益好的企業(yè)，特別是符合國家目前積極引導(dǎo)和支持的科技型中小企業(yè)，支持這些企業(yè)向“專、精、特、新”的方向發(fā)展。對(duì)于列入科學(xué)技術(shù)部和財(cái)政部每年向社會(huì)發(fā)布“科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金”支持的項(xiàng)目和企業(yè)要優(yōu)先予以支持，而對(duì)于領(lǐng)導(dǎo)班子尤其是“一把手”能力差，經(jīng)營管理混亂，產(chǎn)品缺乏市場，不符合國家行業(yè)、產(chǎn)業(yè)政策、還款信譽(yù)不好、自有資金不足，無法提供可靠擔(dān)保抵押手段的企業(yè)則限制或不予支持。此外，中國銀行采取低風(fēng)險(xiǎn)低利率，高風(fēng)險(xiǎn)高利率的利率政策，并參考企業(yè)信用等級(jí)制定不同利率：對(duì)信用等級(jí)為AAA、AA、A級(jí)的中小企業(yè)，貸款利率一般不低于法定利率；對(duì)信用等級(jí)為BBB、BB、B級(jí)的中小企業(yè)，貸款利率一般不低于法定利率上浮10％；對(duì)信用等級(jí)為CCC級(jí)及以下的中小企業(yè)，貸款利率一般不低于法定利率上浮20％，最高可至法定利率上浮30％。此外，中國銀行還制定了詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)控制政策。

除中國銀行外，各商業(yè)銀行的信貸政策各不相同，對(duì)此，中小企業(yè)應(yīng)該多方了解，掌握其政策特點(diǎn)，選擇最佳的服務(wù)銀行。

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